Stratégies gagnantes en 2025 : Comment les investisseurs peuvent s’inspirer des plus grands Family Offices

La banque américaine Goldman Sachs vient de publier son troisième rapport intitulé "Adapting to the terrain" sur les investissements des plus grands Family Office mondiaux.

Ces derniers affichent une remarquable stabilité dans leurs allocations tout en restant attentifs aux incertitudes géopolitiques et aux nouvelles opportunités d’investissement.

Optimisme prudent face à la volatilité

D’après le rapport 2025, la grande majorité des dirigeants de family office partagent un optimisme mesuré. Si les tensions géopolitiques demeurent leur premier risque cité (61% des sondés), ils restent confiants quant aux fondamentaux de la croissance mondiale. Nombre d’entre eux anticipent même une hausse des risques politiques, économiques et tarifaires, mais gardent foi dans le potentiel à long terme des marchés.

Allocations d’actifs : équilibre et adaptation

Malgré les inquiétudes, les family offices maintiennent leurs positions sur les actifs risqués :

• Les actions cotées reprennent du terrain après un léger recul en 2023, signe d’un regain de confiance dans les marchés publics.

• Les investissements en private equity, particulièrement en Amérique (25%), se stabilisent tandis que ceux en Europe et Asie sont plus modestes, mais pourraient repartir à la hausse.

Les allocations vers l’immobilier privé et les infrastructures ainsi que vers le crédit privé connaissent une hausse. Près de la moitié des offices privilégient l’immobilier direct, capitalisant sur leur expertise opérationnelle. D’autre part, le crédit privé est en forte progression, captant l’attention par sa résilience et ses taux attractifs : seuls 26% des family offices n’y sont pas exposés contre 36% en 2023.

Stratégies d’avenir : stabilité et innovation

La discipline et la patience restent les maîtres mots. Les offices envisagent de maintenir la stabilité de leurs allocations tout en saisissant des opportunités ciblées :

• Diversification géographique pour limiter les risques extrêmes.

• Renforcement sur des thèmes porteurs tels que : crédit privé, actions publiques, diversification sur des actifs tangibles (or, hard assets).

Cette capacité à investir à long terme, à être « premier entrant » sur des placements innovants, ou à traverser des cycles baissiers est renforcée par leur indépendance de capital et leur horizon patrimonial multigénérationnel.

Thématiques d’investissement : technologie, IA, et innovation

En 2025, l’intelligence artificielle s’impose comme thématique clé à la fois pour l’investissement et l’amélioration des processus internes. Les family offices multiplient aussi leurs initiatives dans le digital assets, les marchés secondaires et même le sport, illustrant leur agilité et leur ouverture à de nouveaux secteurs de création de valeur.

Conseils pour la gestion de patrimoine inspirés des family offices

• Maintenir une discipline d’allocation et une vision long terme.

• Tirer parti des cycles pour investir dans des actifs alternatifs et privés.

• Intégrer des axes d’innovation (IA, technologie) dans la réflexion patrimoniale.

• Considérer la diversification géographique et sectorielle comme des leviers de robustesse.

En tant que conseiller en gestion de patrimoine, adopter les meilleures pratiques des family offices, c’est offrir à chaque client un pilotage patrimonial résilient, innovant et structurant pour traverser l’incertitude et saisir la croissance future.